Les ratios du compte de résultat

Le compte de résultat comporte certaines données qui constituent la base de calcul de ratios financiers. Compta-Facile y consacre une fiche complète en répondant aux questions : quels sont les ratios du compte de résultat ? Comment les calculer ? Que signifient-ils ?

Les ratios financiers sont des outils permettant d’effectuer une analyse financière statique, c’est à dire à un moment donné. Ils sont généralement représentés par un rapport entre deux données (c’est-à-dire une division). S’agissant du compte de résultat, il en existe une multitude :

1. Le ratio d’activité
2. Les ratios de marge
3. Les ratios de rentabilité
4. Le ratio de productivité
5. Le ratio de répartition de la valeur ajoutée
6. Les ratios hybrides

Afin de bien comprendre le cadre comptable, nous vous invitons à consulter, au préalable, les articles suivants : lire et comprendre un compte de résultat, les ratios financiers.

Les principaux ratios du compte de résultat

Qu’est-ce qu’un ratio d’activité ?

Comment calculer un ratio d’activité à partir d’un compte de résultat ?

Le calcul d’un ratio d’activité est très simple. Il suppose toutefois de disposer d’un compte de résultat comparatif comprenant non seulement les chiffres de la période en cours (N) mais aussi ceux de la période précédente (N-1).

Que sont les ratios de marge ?

Une marge correspond à une différence entre un prix de vente et un coût d’achat. Elle peut être calculée sur une unité ou sur l’ensemble de l’entreprise. Elle reflète la performance de celle-ci et se calcule quelle que soit la nature de son activité : négoce, production ou prestations de services. Elle représente l’un des principaux ratios du compte de résultat, véritable outil d’aide à la décision (elle permet notamment de se comparer aux normes observables dans le même secteur d’activité). A ce titre, elle se décline en différents ratios :

• la marge brute : donnée exprimée en unité monétaire (€) exprimant le profit réalisée sur une ou plusieurs ventes,
• le taux de marge : ratio exprimé en pourcentage (%) exprimant le taux de profit réalisé par rapport au coût d’achats des biens ou services vendus,
• le taux de marque : ratio exprimé en pourcentage (%) exprimant le taux de profit réalisé par rapport au prix de vente.

Comment calculer une marge, un taux de marge et un taux de marque à partir d’un compte de résultat ?

Voici le calcul d’une marge (les coûts d’achat et coût de production tiennent compte des prix d’achats et également de la variation des stocks, sous déduction des rabais, remises et ristournes obtenus) :

Marge brute = Ventes de marchandises (ou production) – Coût d’achat des marchandises vendues (ou coût de production des produits vendus)

Voici le calcul d’un taux de marge :

Taux de marge = [ Marge / Coût d’achat des marchandises vendues (ou coût de production des produits vendus) ] x 100

Voici le calcul d’un taux de marque :

Taux de marque = [ Marge / Ventes de marchandises (ou production) ] x 100

Voici le calcul du taux de rentabilité de l’activité d’une entreprise :

Voici le calcul du taux de rentabilité de l’exploitation :

Qu’est-ce qu’un ratio de répartition de la valeur ajoutée ?

Comment calculer un ratio de répartition de la valeur ajoutée à partir d’un compte de résultat ?

Voici comment calculer la part de valeur ajoutée revenant à l’État :

Voici comment calculer la part de valeur ajoutée revenant aux prêteurs :

Voici comment calculer la part de valeur ajoutée revenant aux salariés :

Voici comment calculer la part de valeur ajoutée revenant à l’entreprise :

Les délais paiement

Les délais de paiement indiquent sous quel délai, en moyenne, les créances clients sont encaissées et les dettes fournisseurs sont payées. Ils sont exprimés en nombre de jours et sont notamment utilisés pour calculer le besoin en fonds de roulement (BFR).

Voici le calcul du délai de paiement fournisseurs :

Et le calcul du délai de paiement clients :

Le délai de rotation des stocks

Le délai de rotation des stocks donne une indication sur le délai d’écoulement moyen des stocks, c’est-à-dire le nombre de jours séparant la date à laquelle ils ont été acquis de celle à laquelle ils ont été vendus.

La capacité de remboursement

La capacité de remboursement est un indicateur de solvabilité exprimant la disposition qu’a une entreprise à rembourser son endettement net au moyen de sa capacité d’autofinancement. Elle est exprimée en nombre d’années et est calculée comme suit :

La rentabilité des capitaux propres

Le ratio de rentabilité des capitaux propres permet de mesurer la rentabilité d’une entreprise par rapport aux moyens dont elle a bénéficié :

Ecrit par
Thibaut Clermont

Thibaut CLERMONT, mémorialiste en expertise-comptable et fondateur de Compta-Facile, site d'information sur la comptabilité.